周末，在一次AI量化交易圈内部交流座谈中，亿博资产沈志远围绕当前A股市场结构、5月交易机会以及AI产业链未来演化方向，分享了自己对于当前市场的看法。

在交流过程中，沈志远表示：

当前市场最大的变化，并不是AI结束，而是AI行情已经从“情绪推动阶段”，逐渐进入“结构筛选阶段”。

“4月市场最强的，本质上还是AI”

沈志远在座谈中提到，回顾整个4月市场，真正贯穿始终的核心主线，其实依然是AI。

无论是：

算力租赁

CPO光模块

液冷服务器

数据中心

AI应用

半导体

都在不同阶段形成过资金集中。

数据显示，4月以来，科技成长方向成交活跃度持续提升，沪深两市成交额多次维持在2万亿元以上，而AI相关板块资金集中度明显高于传统行业。

沈志远认为：

当前市场并不缺资金，缺的是“统一方向”。

而AI，是目前市场中少数仍具备全球产业逻辑与资金共识的方向。

“AI行情没有结束，但已经越来越难做”

在谈到当前AI市场时，沈志远表示：

很多投资者现在容易出现两个误区。

第一，认为AI已经结束；

第二，认为AI还会像之前一样全面普涨。

实际上，这两种看法都不准确。

他认为：

当前AI最大的变化是：

市场已经从“普涨阶段”，进入“结构淘汰阶段”。

过去只要和AI沾边，市场资金就愿意推动上涨。

但现在，资金越来越关注：

真正业绩兑现能力

产业地位

技术壁垒

资金持续承接能力

未来真正能够走出来的，不会是所有AI公司。

而是：

真正具备核心竞争力的龙头企业。

“5月AI最重要的变化：从硬件走向应用”

对于5月市场，沈志远在座谈中重点提到：

5月最大的机会，很可能来自AI应用扩散。

过去市场更多集中在算力硬件方向。

例如：

GPU

光模块

服务器

数据中心

这些方向属于AI时代的基础设施。

但随着产业逐渐发展，未来资金会越来越关注：

谁真正利用AI创造商业价值。

因此他重点关注：

AI办公

AI医疗

AI教育

AI金融

智能助手

企业级AI应用等方向。

他认为：

未来AI产业真正最大的空间，并不只是“卖铲子”。

而是：

AI如何改变行业效率。

“现在市场最核心的是节奏”

在交流中，沈志远多次提到：

当前市场已经进入高波动、高轮动阶段。

尤其4月后半段开始，市场明显出现：

情绪周期缩短

热点轮动加快

龙头与跟风分化扩大

他表示：

现在很多交易失败，并不是方向错误。

而是：

节奏错误。

因此当前交易最重要的，并不是简单判断涨跌，而是：

理解资金行为

理解市场结构

控制仓位节奏

“未来市场会越来越核心资产化”

沈志远认为，未来A股会越来越接近全球成熟市场。

资金会越来越集中于：

真正具备技术壁垒的公司

具备全球竞争力的企业

能兑现业绩的核心龙头

而很多纯题材炒作方向，未来持续性会越来越弱。

尤其AI方向，未来会明显进入：强者恒强时代。

“AI不会因为短期波动结束”

对于当前市场是否担心AI调整的问题，沈志远表示：

AI本质上不是短期题材。

而是一轮新的生产效率革命。

未来AI会持续影响：

医疗

金融

教育

制造业

消费行业

企业管理

因此：

AI产业趋势并没有结束。

但未来市场一定会越来越分化。

“5月更重要的，不是预测，而是应对”

在座谈最后，沈志远总结表示：

当前市场已经不适合“单一方向重仓押注”。

未来交易真正重要的，是：

动态管理仓位

聚焦核心龙头

强化节奏判断

提高结构识别能力

他认为：

5月市场不会缺少机会。

但机会会越来越集中于：

真正代表未来产业升级方向的核心资产。

最后他表示：

未来市场最大的变化，不是没有机会，而是机会越来越属于真正理解结构的人。

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